编者按 2018年是深化落实“十三五”规划的关键之年，也是金融体制改革全面加速的一年。作为企业集团的内部金融机构，财务公司自诞生之日起便承担起统筹规范集团资金管理、提高资金使用效率的重要使命。

　　近年来，在国外大型企业集团司库管理理念的影响以及国内相关政策日益充分的背景下，越来越多的财务公司明确了建立司库管理制度的定位，司库职能不断丰富，其独特价值正日益凸显。本期财务公司版将聚焦财务公司现阶段的司库管理路径，探寻未来可行的发展方向，敬请读者关注。

　　在国内金融改革持续深化的大背景下，承担着金融服务职能、作为实体企业“内部银行”的财务公司，近两年来正寻求符合集团需求的创新发展之路，积极探索持牌司库型、产业银行型、综合服务型等各类特色化的发展模式。

　　不同战略方向、产业背景的企业集团，对于资金管理的需求各不相同，部分财务公司已开始向全面司库体系发展转变。

　　根据中国财务公司协会的调查显示，早在2016年，全行业就已经有82家财务公司明确建立了司库管理制度或将司库管理列入“十三五”发展规划之中。

　　随着“十三五”规划的逐步落实与深化，财务公司行业的司库功能定位逐渐明晰，在统筹协调集团资金配置、促进传统产业升级、扶持新兴产业发展方面发挥了积极作用。司库功能得到进一步发挥，结算业务、中间业务、国际业务不断做精做实，金融服务创新、风险管理体系也已步入多元化、高质量的发展轨道。

　　发挥司库职能的最佳平台

　　从世界范围来看，司库管理是一种较为常见的企业集团资金管理模式，通过诸如“内部银行”等功能平台对集团资金进行统一集中管理，这对于职能执行部门的综合管理能力提出了较高的要求。

　　财务公司以加强企业集团资金集中管理和提高企业资金使用效率为目标，与企业集团具有非常紧密的关系，因此是发挥司库职能的最佳平台。

　　简单来说，司库管理是对企业集团所有金融资源的管理，涵盖了融资管理、结算管理、风险控制和管理、利率汇率管理、衍生品交易、流动性管理、资金风险管控、银行关系管理等，作为集团司库的执行部门，财务公司需要不断强化能力建设，才能进一步加强对企业集团金融资源的管控。

　　在金融“脱虚向实”、回归服务实体经济本源的背景下，坚守司库职能是财务公司发挥自身专业化金融人才以及技术平台优势，进行各项金融活动的前提，从实体出发，在挖掘产业需求上下功夫，做到“以产促融、以融兴产”。

　　发挥司库职能，需要专业的人才队伍、完善的管理模式以及能够熟练使用金融工具。与国外一流的司库管理体系相比，国内很多企业在组织形式、功能定位、运营模式、考核方式等方面开展了一系列卓有成效的创新探索，形成了各具特色的管理体系。特别是随着企业集团“走出去”，国际市场竞争力日益提升，海外业务高速发展，财务公司通过国际业务的开展，有效归集了海外资金，财务公司的综合业务能力也有了极大提升，司库管理的内涵和外延正在进一步明确与深化。

　　稳步优化资金集中管理

　　财务公司司库职能的发挥，首先体现在对集团的资金归集与资金管理上。

　　在供给侧结构性改革持续深化的过程中，财务公司明显加大了对成员单位的资金管理力度，根据集团经营战略，将资金有针对性地向重点领域、重点公司、重点项目倾斜，缓解企业在兼并重组、优化转型过程中的资金瓶颈。

　　对于财务公司来说，立足集团、服务集团是开展一切金融服务的宗旨，拓展满足业务需要的资金归集渠道，才能实现集团资金集中管理效能的最大化。

　　从海尔财务公司加强资金归集的方式来看，公司积极拓展了境内、境外归集银行渠道，增加了银企直连渠道，在满足集团业务发展和降低成本的同时，实现资金最快流入财务公司，加大对各归集渠道的监控力度，保障其平稳运行；加强对日常开销账户的审核管理，从集团制度和资金系统流程设计上，确保成员单位开户必须经过财务公司审核，对不合理账户的开户申请坚决予以管控；对银联等第三方结算渠道，安排专人监控核对其数据的一致性和资金清算的及时性。

　　美的财务公司则是紧跟集团对外并购步伐，将东芝家用电器制造等新单位及时备案纳入成员单位进行资金管理，同时，通过上浮存款利率的方式让利于成员单位，提高成员单位资金归集的积极性。

　　从集团的角度来看，财务公司承担司库职能，提供多层次金融服务，令各项财务成本更低，手续也更为快捷，服务质量和效率得到提升。

　　严控风险为发展保驾护航

　　经过多年的探索发展，已有越来越多的企业集团接受并践行司库管理理念，财务公司的综合金融服务能力日渐得到提升，司库管理的实现形式也在不断丰富。

　　无论是结算业务、票据业务，还是投融资业务、国际业务、衍生品交易服务等，既然是金融服务，都必须在坚守风险底线的前提下进行。因此，严格内控管理，加强风险管控不可或缺。

　　在缓释风险方面，据美的财务公司相关负责人介绍，根据公司经营战略、业务特点和风险偏好测定自身风险承受能力，并以此为基础制定了风险管理策略、政策和程序，建立了风险计量指标和风险限额，制定具体风险管理方案。

　　在内控管理方面，财务公司在制度、流程、体系、风险管理、培训等方面均加强了管控，加大了风险合规体系的建设力度。同时，注重系统优化，通过流程管控对业务操作过程进行实时监控。

　　新时代下，财务公司司库职能的发挥也面临着新的挑战。在互联网、金融科技浪潮的推动下，财务公司对创新的需求更加迫切，但一些新业务的开展在带来机遇的同时也迎来风险管理的挑战，因此，财务公司应该不断加强风险意识与风险管控，才能在多变的经济环境中，紧跟集团发展步伐，为企业创造价值，实现共同成长。